苏州高新现金流紧绷 短期偿债压力大

  • 2022-07-16
  • John Dowson

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  苏州高新(600736.SH)2013年上半年末现金仅有17.2亿元,而债务到期金额高达60.3亿元,加之仍然有较大的建筑安装开支,财务压力巨大。

  而更值得注意的是,苏州高新财务压力巨大,现金流处于紧绷状态。期末在手现金仅为17.2 亿元,但短期借款和一年内到期的非流动负债合计60.3 亿元,短期偿债压力巨大。

  2013年中报显示,期末苏州高新资产负债率为78.25%,经营活动产生的现金流量净额-3.3亿元,投资活动产生的现金流量净额-1.14亿元。而公司财务压力巨大和现金流紧张,主要是由于存货占据了流动资产大部分,期末存货已经攀升为120亿元,较期初的117亿元增加2.6%,占流动资产的83.3%。

  受苏州限购限贷的影响,公司房地产预售规模不能满足开发规模的发展需要,直接融资的限制使得银行间接融资规模快速上升,增加了经营压力。

  公司目前在手现金仅17.2亿元,但2013年施工面积计划达246万平方米,上半年商品房施工面积达156.19万平方米,加上债务到期金额60.3亿元,建筑安装开支和偿债压力将使公司面临较大资金流压力。

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